أنواع التحليل المالي: نظرة شاملة على أساليبه وأهميته

أنواع التحليل المالي

يعتبر التحليل المالي أداة حيوية لفحص البيانات المالية بغرض الوصول إلى نتائج فعالة، تساعد المستثمرين وأصحاب المصلحة في تعزيز تواصلهم مع الشركة. هناك عدة أنواع من التحليل المالي يستخدمها الخبراء والمحللون لتحليل المعلومات المالية، ومن بين هذه الأنواع ما يلي:

التحليل الأفقي

يركز التحليل الأفقي على مقارنة بنود البيانات المالية بسنة مرجعية، حيث يقوم بمقارنة الأرقام لفترة معينة مع فترة زمنية سابقة. يتيح هذا النوع من التحليل تفسير التغيرات في البيانات المالية على مدى فترتين محاسبيتين أو أكثر، استنادًا إلى البيانات التاريخية، كما يحدد النسبة المئوية للتغير في نفس البند بين فترتين محاسبيتين.

يوفر التحليل الأفقي رؤية واضحة لنمو الشركة عبر السنوات، أو بشكل ربع سنوي في ظل زيادة أنشطة الشركة. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن هذا التحليل قد لا يكون الخيار الأمثل دائمًا، particularly in cases where companies belong to industrial sectors; مجالات مثل هذه قد تظهر نموًا سلبيًا إذا كان أداء القطاع ككل في تراجع.

التحليل الرأسي

يعتمد التحليل الرأسي على قياس البنود في بيان الدخل أو الميزانية العمومية من خلال اعتبار كل بند نسبة مئوية من إجمالي البيان المالي. هذا النوع من التحليل يساهم في المقارنة بين الهيئات ذات الأحجام المختلفة، إذ يعرض البيانات المالية بشكل نهائي، ولكنه يعكس البيانات لفترة واحدة فقط، مما يستبعد مقارنة البيانات عبر أزمنة مختلفة.

على سبيل المثال، يُستخدم التحليل الرأسي في بيان الدخل، حيث يقدم جميع البنود كنسب مئوية مع اعتبار صافي المبيعات كقاعدة أساسية. هذا الصافي يمثل الإيرادات التي تحققها الشركة من بيع سلعها أو خدماتها بعد خصم العوائد والخصومات الأخرى من إجمالي المبيعات.

تحليل الاتجاه

يتعلق تحليل الاتجاه بتحديد الأنماط على مدى فترات زمنية متعددة وتمثيلها بيانيًا، مما يسمح باستخلاص معلومات عملية.

تحليل السيولة

يركز التحليل قصير المدى على تقييم النفقات اليومية، ويحلل قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية مثل دفع الفواتير، القروض قصيرة الأجل، الرواتب والمدفوعات القانونية. الهدف الرئيسي هنا هو التحقق من الحفاظ على مستوى مناسب من السيولة لتلبية الالتزامات المالية دون تأخير. يتم ذلك عن طريق استخدام تقنيات تحليل النسبة مثل نسبة السيولة، النسبة الحالية، والنسبة السريعة.

تحليل الربحية

يساهم تحليل الربحية في فهم كيفية تحقيق الشركات الإيرادات، حيث يعتبر اتخاذ قرار الاستثمار أحد القرارات الجوهرية لكل رجل أعمال، والذي يسعى لضمان عوائد قصوى من الاستثمارات. يحتاج رجال الأعمال إلى تقييم جدوى استثماراتهم من خلال إجراء تحليل للربحية للتحقق من معدلات العائد على الاستثمار خلال فترة محددة، مما يوفر للمستثمرين ضمانات لحماية أموالهم.

تعريف التحليل المالي

التحليل المالي هو عملية تقييم للأعمال والمشاريع والميزانيات والمعاملات المالية الأخرى، تهدف إلى قياس أدائها وملاءمتها. يحظى التحليل المالي بأهمية خاصة في تحديد ما إذا كانت الهيئة المالية مستقرة وتحقق أرباحًا كافية لتبرير الاستثمارات النقدية.