أساليب التحليل المالي
يستخدم المحللون عددًا من الأساليب لتقييم الأداء المالي للشركة على مدى فترة زمنية معينة. فيما يلي نستعرض أبرز 4 أساليب شائعة في مجال التحليل المالي:
التحليل العمودي
يتضمن هذا النوع من التحليل فحص مختلف بنود الدخل، وقسمتها على الإيرادات للتعبير عنها كنسبة مئوية. لكي تكون هذه العملية أكثر فعالية، ينبغي مقارنة النتائج بالمنافسين لتحديد مدى كفاءة أداء الشركة.
التحليل الأفقي
يركز التحليل الأفقي على تحليل بيانات مالية عبر عدة سنوات، مما يسهم في مقارنة النتائج وتحديد معدل النمو. يساعد ذلك في معرفة ما إذا كانت الشركة تشهد نموًا أم تراجعًا، كما يتيح التعرف على الاتجاهات الهامة في السوق.
التحليل النسبي
يستعمل هذا التحليل لقياس الوضع المالي الحالي والمستقبلي للشركة من خلال مقارنة عنصر مالي بآخر، مما يسمح بتوضيح الأداء الإجمالي. بعد حساب النسبة، يمكن مقارنتها بالفترات السابقة لتحديد ما إذا كان أداء الشركة يتماشى مع التوقعات المحددة. يساهم هذا التحليل كذلك في الكشف عن أي انحرافات عن الأهداف المتوقعة، مما يساعد في اتخاذ القرارات التصحيحية.
تحليل الاتجاهات
يساعد في تحليل اتجاهات الأداء على مدار ثلاث فترات زمنية أو أكثر (شهرية، ربع سنوية، أو سنوية)، حيث تعتبر الفترة السابقة معيارًا للقياس. هذا التحليل يظهر التغير في البيانات المالية كاتجاه إيجابي أو سلبي، وهدفه هو توقع الاتجاهات المستقبلية استنادًا إلى المعلومات والنتائج المستخلصة من الاتجاهات السابقة.
أهداف التحليل المالي
تهدف عملية التحليل المالي إلى تحقيق الأهداف التالية:
- تقييم الحالة المالية للشركة.
- تحديد المقدرة المالية للشركة.
- تقييم السياسات والإجراءات المعمول بها في الشركة.
- قياس كفاءة الإدارة.
- التعرف على الاتجاهات الفعلية للشركة.
- إجراء دراسة جدوى للمستثمرين المحتملين.
- تقييم موقع الشركة في سياق المنافسة.
- توفير مصادر موثوقة للبيانات المالية.
خطوات التحليل المالي
تتضمن عملية التحليل المالي الفعال 5 خطوات رئيسية، وهي كالتالي:
- تحديد الأنشطة المعنية في إنشاء وتصنيع وتوزيع المنتجات أو الخدمات الخاصة بالشركة.
- تحديد طبيعة المنتج أو الخدمة المقدمة من قبل الشركة، بما في ذلك الميزات الفريدة، ومستوى الهوامش الربحية وتحكم التكاليف.
- تقييم جودة البيانات المالية المتاحة للشركة.
- تحليل مستوى الربحية والمخاطر الحالية، وذلك بالنظر إلى مدى ربحية العمليات بالنسبة للأصول ومدى ربحية الشركة من منظور المساهمين.
- إعداد توقعات للبيانات المالية، مع ضرورة وضع افتراضات معقولة حول أداء الشركة ومستقبل صناعتها، وتحديد كيفية تأثير هذه الافتراضات على التدفقات النقدية والتمويل.