التحليل المالي
التحليل المالي، الذي يُعرف أيضاً بتحليل البيانات المالية أو التحليل المحاسبي، هو مصطلح محاسبي يهدف إلى تقييم مدى قدرة المنشأة على الاستمرار والتكيف مع الظروف الاقتصادية. كما يظهر أيضًا الأداء الربحي الذي حققته الشركة من خلال أنشطتها التجارية. يقوم المتخصصون في هذا المجال بإعداد التقارير المالية استنادًا إلى النسب المستخلصة من البيانات المالية والتقارير المحاسبية. تعتبر عملية التحليل المالي ضرورية لتقييم الأداء الكلي للشركة والمخاطر المرتبطة بها، من خلال فحص المعلومات المالية، بما في ذلك تقارير التدقيق وبيانات الأداء السنوية والموسمية. يُشار إلى أن مرحلة التحليل المالي تلي مرحلة التدقيق المالي، حيث تعتمد على دراسة التقارير المالية التي يعدها المدقق المالي للوصول إلى استنتاجات دقيقة، ودراسة المشروع الاستثماري من جميع جوانبه اعتمادًا على نظم البيانات والإحصائيات المستمدة من التقارير المعتمدة.
أهداف التحليل المالي
تسعى عملية التحليل المالي إلى تحقيق الأهداف التالية:
- دعم المدقق المالي في اتخاذ القرار بشأن إمكانية الاستمرار في العملية التجارية أو الانسحاب منها.
- تشجيع المدقق على اتخاذ خيارات مستنيرة بشأن شراء مواد لتصنيع منتج معين.
- تيسير اتخاذ قرار سليم بين خيارات الاستئجار أو الشراء للمعدات.
- وضع قرار نهائي بشأن إصدار أسهم لأحد البنوك أو التفاوض معها لرفع رأس المال من خلال الحصول على قرض.
- الوصول إلى قرار نهائي فيما يتعلق بإقراض رأس المال أو استثماره.
أدوات التحليل المالي
تعتمد عملية التحليل المالي على مجموعة من الأدوات المستخدمة من قبل المدقق المالي، والتي يتم اختيارها وفقًا لدرجة التحليل المطلوبة للبيانات المحاسبية المتاحة. ومن بين هذه الأدوات:
- التحليل الأفقي (Horizontal Analysis): يركز هذا النوع من التحليل على دراسة التغيرات في عناصر القوائم المالية على مدار فترة زمنية محددة. تُعتبر القيمة ونسب التغيرات من العوامل الرئيسية التي يهتم بها المدقق المالي، حيث يستخدم هذه الأداة للمقارنة وقياس نسب التغيرات في العناصر المالية وكشف النتائج المتصلة بها.
- التحليل الرأسي (Vertical Analysis): يُعرف أيضًا بالتوزيع النسبي لعناصر القوائم المالية، وهو أداة تسلط الضوء على قياس نسبة تأثير كل عنصر من العناصر الموجودة في القائمة المالية على القيمة الأساسية لها. تُستخدم هذه الأداة كأسلوب رئيسي لقياس التوزيع النسبي لمكونات القائمة المالية.
- تحليل النسب المالية (Ratio Analysis): تُعتبر هذه الأداة من الأدوات الأكثر أهمية واستخداماً في التحليل المالي، حيث تركز على النسب المالية لقياس العلاقة بين مكونات القوائم المالية وقيمها.