أساليب التحليل المالي الحديثة
يعتبر توافر كميات هائلة من البيانات من أبرز التطورات التكنولوجية التي أثرت في نهج التحليل المالي العصري. يوفر التحليل المالي إمكانية التعرف على اتجاهات الصناعة وأداء الشركات، مما يساعدها على تحسين أدائها. فيما يلي عرض لأبرز أساليب التحليل المالي الحديثة:
تحليل الاتجاهات
يساعد تحليل الاتجاهات الشركات على فهم أدائها عبر الزمن، من خلال التركيز على الأنماط التاريخية. يعتمد هذا التحليل على مجموعة من البيانات المالية السابقة، إلى جانب البيانات المتوقعة، مما يمكّن الشركات من القيام بتنبؤات أكثر دقة من خلال التعرف على الاتجاهات والعوامل التي تدفعها.
يحتاج تحليل الاتجاه المالي إلى حد أدنى من عامين من البيانات المالية، على الرغم من أن العديد من الشركات تفضل استخدام عدة سنوات من البيانات المتسقة لتسهيل المقارنات.
التحليل المالي نسبة الحجم المشترك
تقوم تقنية تحليل البيانات المالية ذات الحجم المشترك بدراسة جزئين من البيانات المالية للشركة: الميزانية العمومية وبيان الدخل. في هذا النهج، يتم تمثيل جميع عناصر بيان الدخل كنسب مئوية من المبيعات، بينما تُعبر بنود الميزانية العمومية كنسب مئوية من إجمالي أصول الشركة.
من الفوائد الرئيسية لهذا الأسلوب هو أن النسب المئوية تتيح فهماً أسهل لأداء الشركة ومصروفاتها على أساس سنوي، مما يسهل المقارنة بين السجلات المالية للشركة وغيرها من الشركات.
تحليل النسب المالية
يمكن تحليل النسب المالية من توفير مقارنة دقيقة وفهم الروابط بين مكونات البيان المالي المختلفة. إن استخدام النسب المالية لاستعراض جوانب متعددة من الأداء يعد وسيلة فعالة للحصول على نظرة شاملة على الصحة المالية للشركة.
يمكن أن يساعد تحليل النسب المالية الشركات على فهم الجوانب الأساسية لأعمالها، مثل مقارنة الديون بحقوق الملكية، ونسبة السعر إلى الأرباح، والجوانب المرتبطة بالربحية مثل الهوامش والعائد على الأصول، بالإضافة إلى عناصر المسؤولية مثل عدد الموظفين ودوران المخزون.
تحليل المقارنة المعيارية
ينبغي استخدام هذا الأسلوب لمقارنة أداء شركتك بمنافسيها أو الشركات الأخرى في نفس الصناعة. يساعد ذلك في الإجابة على تساؤلات مثل: “هل تمتلك شركتنا ميزة تنافسية؟” و “هل توجد نقاط ضعف أو مجالات كفاءة يمكن تحسينها لسد الفجوة بيننا وبين المنافسين؟”.
التحدي الرئيسي في هذا التحليل هو التأكد من أن بيانات المنافس أو الصناعة مُعَدّة بطريقة مشابهة لتلك التي تتبعها شركتك في تجميع وتسجيل معاملاتها المالية.