تأثير أزمة الرهن العقاري في الأسواق المالية
فيما يلي النتائج المترتبة على أزمة الرهن العقاري في الأسواق المالية:
التأثير المباشر
يؤدي انهيار سوق الأسهم إلى تدني قيمة سوق الرهن العقاري، حيث يُعزى هذا التراجع إلى الانخفاض التدريجي في أسعار المنازل، مما يزيد من حدة المشاكل الاقتصادية.
الخوف من انهيار الأسواق
تسببت أزمة الرهن العقاري في فقدان الثقة في النظام المالي والاقتصاد، مما نجم عنه انخفاض في قيمة المنازل وصعوبة سحب الأموال من قبل أصحابها، ما أسفر عن ركود وتوقف أنشطة الشركات، وبالتالي حدوث انخفاض حاد في الأسعار.
تأثيرات على الصناعات
تؤثر أزمة الرهن العقاري سلباً على العديد من الأسهم والصناعات، حيث اختفت العديد من شركات الخدمات المالية أو تم دمجها بأسعار متدنية، مما أدى إلى خسارة مليارات الدولارات من قيمة المساهمين. كما تكبدت الشركات العاملة في قطاع الإسكان خسائر جسيمة.
تغيرات في النظام المالي
تحت إشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات، تأثرت العديد من الصناديق بينما فقدت بعض شركات الخدمات المالية قدرتها على التداول وإدارة أموالها الخاصة. كما زادت عمليات التدقيق الحكومي على وكالات التصنيف.
أنواع الرهن العقاري
إليكم خمسة أنواع من الرهن العقاري:
الرهن العقاري التقليدي
هذا النوع من القروض غير مدعوم من قبل الحكومة الفيدرالية وينقسم إلى نوعين: المطابق وغير المطابق. القرض المطابق يتماشى مع الشروط التي وضعتها الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان، بينما القرض غير المطابق لا يتوافق معها.
الرهن العقاري الضخم
تتجاوز هذه القروض حدود الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان، وتُعتبر شائعة في المناطق ذات التكلفة العالية مثل لوس أنجلوس، وتتطلب توثيقات عديدة بسبب المبالغ الكبيرة المطلوبة.
الرهن العقاري المدعوم حكومياً
تلعب بعض الحكومات دوراً في مساعدة الأفراد في الحصول على القروض، ففي الولايات المتحدة، توجد ثلاث وكالات حكومية تدعم القروض، وهي الإدارة الفيدرالية للإسكان، وزارة الزراعة الأمريكية، ووزارة شؤون المحاربين القدماء.
الرهن العقاري بسعر ثابت
تحافظ هذه الأنواع من الرهون على سعر الفائدة ثابتاً طوال فترة سداد القرض، مما يعني أن المدفوعات الشهرية تبقى مستقرة.
الرهن العقاري القابل للتعديل
يمتاز الرهن العقاري القابل للتعديل بمعدلات فائدة يمكن أن تتغير وفق ظروف السوق، حيث يكون غالباً ذو سعر ثابت في السنوات السبع الأولى، ويتم تعديل سعر الفائدة كل ستة أشهر بعد ذلك.
فوائد الرهن العقاري للأفراد
يسمح الرهن العقاري للأفراد بامتلاك منازل بطريقة ميسرة، حيث يتم توزيع أقساط سداد القرض على مدى سنوات. كما يعد الرهن وسيلة فعالة من حيث التكلفة، إذ تكون الفائدة أقل من أشكال الاقتراض الأخرى نظراً لأن القرض مضمون من خلال الملكية العقارية.
سلبيات الرهن العقاري للأفراد
عند الاقتراض مقابل رهن عقاري، يتعين على الشخص سداد أكثر مما اقترضه، مما يؤدي إلى الاستدانة لفترات طويلة. من الضروري أن يكون القرض مسدداً بشكل دوري لتجنب فقدان المنزل، حيث إن الرهن العقاري مؤمن على الممتلكات.